Высокочастотный трейдинг

Высокочастотный трейдинг«Скорострельный» электронный трейдинг вызывал немалые опасения задолго до наших дней. В 1847 г — автор газетной статьи сетовал на то, что «посредством магнитного телеграфа из Нью-Йорка поступили распоряЖения о продаже, следствием чего стало падение рынка, Который закрывался необычно тяжело — много продавцов и мало покупателей». Уже в середине XIX Столетия информация могла передаваться со скоростью электрического сигнала.

И это было только началом очевидных аномалий, с которыми мы сталкиваемся благодаря тому, что сегодня называют высокочастотным или миллисекундным трейдингом. Приведем несколько более близких по времени примеров. В «черный вторник» 6 мая 2010 г. промышленный индекс Доу-Джонса внезапно упал на Д% только затем, чтобы через несколько минут восстановиться до прежних значений. Согласно результатам «вскрытия» этого «мгновенного обвала», произведенного Комиссией по срочной биржевой торговле и Комиссией по ценным бумагам и биржевым операциям , Крах был вызван поступлением всего одного приказа на продажу в объеме 4,1 миллиарда долларов, исполненного с использованием автоматического алгоритма продажи, и внезапным прекращением покупок высокочастотными трейдерами. Впрочем, события такого рода являются проявлениями болезней роста, где бы ни внедрялись новые технологии; их количество должно уменьшаться по мере того, как участники рынка буду приобретать необходимый опыт, а регуляторы научатся сокращать вероятность возникновения подобных инцидентов. С появлением и распространением электроники изменилась скорее организация информации, чем скорость трейдинга. Использование компьютеров привело к упрощению сбора, сопоставления и хранения информации об инвестициях. С этим связана и другая, гораздо менее важная выгода, которая состоит в увеличении Скорости торговли. В конкурентном мире скоростной Трейдинг превращается в одно из условий сохранения конкурентоспособности, но он никак не влияет на базисные виды деятельности сторон торговли. Они продолжают служить своим клиентам, которые мыслят отнюдь не в миллисекундах. Появление этой формы трейдинга сравнимо с переходом инженеров с логарифмических линеек на калькуляторы: высокочастотная торговля помогает трейдерам быстрее выполнять свою работу, но сама работа остается неизменной.

Похожие записи

  • 10.04.2015 Существование проблемы долгового навеса В качестве одного из доказательств существования проблемы долгового навеса могут рассматриваться события, сопровождающие приход к власти нового правительства. Кому-то может показаться, что […]
  • 05.04.2015 Роль традиционных банков в экономиках Роль традиционных банков в экономиках более развитых стран снизилась. Это выразилось в сокращении доли кредитов, выданных традиционными банками, в общей задолженности6. В качестве причин […]
  • 17.04.2015 Чрезмерное доверие к кредитным картам Чрезмерное доверие к кредитным картам — серьезная проблема. Американские округа, в которых перед кризисом более всего увеличился долг по кредитным картам, впоследствии продемонстрировали и […]
Галерея
13662.jpg 14160.jpg 15113.jpg 15779.jpg 19019.jpg

Copyright © 2014. All Rights Reserved.